期权波动率与定价:高级交易策略与技巧

副标题：无

作者: （美）纳坦恩伯格

内容简介：

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第1版前言当下，期权交易量呈现爆炸式增长。不但传统的市场参与者如投机者、套保者、套利者等积极参与期权市场，很多个人交易池交易员（floor trader）也甘愿冒风险将自有资本投入到期权市场。然而，很多第一次进入期权市场的交易者发现原来的努力还不足以成功。事实上，交易者对自己的期权交易能力有自信且能在各种市场条件下都生存下来，这一学习过程需要长达数月甚至数年的期权交易经验。可惜的是，绝大多数交易者不能坚持到最后。期权的特性、市场的细分、不可预知的风险都会导致经验不足的交易者最终退出期权市场。如果交易者能对期权交易的现实情况做出更好准备的话，很多交易新手的痛苦经历是可以避免的。但现有期权文献要么采取适合学术界的理论探讨的写法，要么采取将期权视为与股票或商品等标的具有相同交易策略的简单写法。两种写法都不能满足严肃期权交易者（serious trader）的需要。第一类文献中不但有很多数理模型超出大多数交易者的理解能力，其中有些基本的前提假设还与现实世界并不相符；第二类文献无法为严肃交易者提供必须掌握的多种交易策略，也不能使其认识到期权交易所要面临的风险。本书写作的动机就是要结合理论与实务操作，填补现有期权文献的空缺。本书的目标读者是严肃交易者。所谓的严肃交易者包括：交易者所在的公司积极参与期权市场（或是出于选择或是出于义务），或者交易者自己想利用期权的投资机会获利。偶尔参与期权市场的交易者也可以利用本书，更多的了解总是值得的，但要充分理解期权需要付出大量的努力。由于严肃交易者的生计全系于此，因此他们更有动力花时间与精力去实现这一目标。为使读者更了解期权市场，作者尝试以易于理解的方式解释期权理论，并结合交易者经常遇到的现实问题进行讨论。当然，非常擅长数学的读者可以更深入地钻研一些期权领域内优秀文献中的期权定价理论模型。但重要的是，这些逻辑缜密的模型并不能保证期权交易的成功。事实

目录预览：

​ 期权波动率与定价：高级交易策略与技巧 (金融期货与期权丛书)
总序
第1版前言
新版前言
第1章 期权术语
1.1 合约规范
1.2 执行与指派
1.3 市场诚信
1.4 保证金要求
1.5 结算流程
第2章 基础策略
2.1 简单的买入、卖出策略
2.2 风险/收益特征
2.3 组合策略
2.4 构建到期损益图
第3章 理论定价模型导论
3.1 期望收益
3.2 理论价值
3.3 关于模型
3.4 一种简单的方法
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